Allerede fra begynnelsen av 1900-tallet var det planer for utnyttelse av vannkraften i Sira- og Kvinavassdragene.

Sira-Kvina kraftselskap ble stiftet 4. oktober 1963 med formål å bygge ut kraftkildene i Sira- og Kvinavassdragene.

Første byggetrinn startet på Tonstad.

Andre byggetrinn fortsatte umiddelbart med utbygging av Sira-siden for å føre vann fra dette vassdraget ned til Tonstad.

Tredje byggetrinn omfattet ytterligere et kraftverk i hvert av vassdragene.

Fjerde byggetrinn fortsatte på Sira-siden.

Femte byggetrinn fullførte utbyggingen med to kraftverk i Kvinavassdraget og regulering av Øyarvatn.

Sjette byggetrinn avsluttet utbyggingen med utvidelse i to stasjoner og bygging av ny driftssentral på Tonstad.

Sjette byggetrinn avsluttet utbyggingen med utvidelse i to stasjoner og bygging av ny driftssentral på Tonstad.